三、企业现金的使用方向

　　企业现在如何使用现金决定企业未来现金的来源。现金流出同样分为经营活动现金流出、投资活动现金流出、筹资活动现金流出。一般来说，经营活动现金流出占总流出比重大的企业，其生产经营状况正常，现金支出结构较为合理。在企业正常的经济活动中，其经营活动的现金流出又应当具有一定的稳定性，若出现较大的变动，则需要进一步寻找原因：将经营活动现金流出中占绝大部分的购买商品、接受劳务付现与损益表主营业务成本进行比较，可发现企业财务状况中存在的一些问题。

　　投资活动产生的现金流量的主要特征是较少发生大规模的一次性现金流入，而可能发生大规模一次性现金流出，一般是购建固定资产、无形资产或长期资产引起的，也可能是对外投资引起的。这时的现金流出意味着企业未来可能有更大的现金流入，要视企业经营者决策正确与否而定。

　　筹资活动的现金流出主要为偿还到期债务和支付现金股利。债务的偿还意味着企业财务风险会变小，但一个较短时期内，筹资活动现金流出占总现金流出比重过大，也可能引起资金周转的困难；股利的支付要考虑企业的支付能力，它可能增强投资者的信心，吸引潜在的投资者，增强筹资能力，但必须确保在股利支付与经营活动现金流量净额之间保留足够的现金来维持未来的正常运营，以实现未来的现金流量。

　　四、会计利润与经营活动现金净流量之间的对比分析

　　在市场经济中，每一个独立经营的企业只要其经济活动还在继续，那么，就必须考虑保持财务上的均衡。根据权责发生制原则确认的会计利润是收入与费用配比的结果，其中包括很多应收账款等债权性资产，如果这些资产质量不高，即使利润再高，也无法改善企业财务状况；如果其中存在着关联方交易等人为操纵手段，由此产生的净利润更是一个极大的陷阱。这些情况单从净利润中是难以辨别的，此时结合经营活动现金流量信息进行分析，才能更为客观全面地了解企业利润中的“现金”成分，以此判断企业真正的收益质量。

上一篇 : 谷歌负责人谈移动商务：本地和移动相结合             下一篇 : 摇滚烧鸡炉 五排摇滚烤鸡炉和六排摇滚烤鸡