〖步骤二：准备信息备忘录〗

　　建立在尽职调查问卷基础上，我们会为买家准备一份文件，这份文件就是信息备忘录，提供必要的待出售业务的详细信息，以使潜在的买家做出意向。然后要推荐待出售业务的优势，并列出潜在投资者关心的问题。

　　投资者所关心的问题，大致有这么几块：第一块，为什么要卖。如果这个业务本身很赚钱的话，为什么要卖，你要跟买家讲清楚。可能是要谋求技术、市场或者销售网络，或者是追求两家合并后的一个协同效应。

　　此外还包括：价格、风险、未来收益等几块。第一点是你出价的依据是什么，比如说：你是建立在净资产的倍率，还是市盈率等等；第二点就是风险，投资人一定会关心买入后有几项风险，包括：政策、市场、技术、知识产权、财务、环保等方面的风险。你都要把相关的、可能会存在的风险交代清楚；第三点就是未来收益如何；第四是投资及管理架构，很有可能包括未来董事会的组成、决策层的组成、是不是派人进入管理层等。这些问题都是买家关心的问题。

　　一个完整的信息备忘录：第一是叙述你的交易结构、详细描述意向性出价、选择买家的标准、尽职调查及出售底价、出售草案等等。而且要建立在前期尽职调查基础上的，对出售业务的法律、财务及运营状态的描述，也包括该业务所涉及的市场情况。待出售业务过往和预期的财务报表及财务预测所涉及的假设基础。这样就完成了一个信息备忘录。

　　〖步骤三：招揽买入意向〗

　　第三步是我们要从买家那里最大程度地获得买入意向。你的财务顾问可以在充分了解你所出售公司业务的基础上，帮你准备相关资料，会让你有机会最大程度地吸引买家来买入的意向，还需要在保密的情况下，发布消息，限制买家的相互讨论。

　　刚才已经确定了一个潜在买家的范围，接下就要确定接触买家的范围。这时财务顾问可以代表卖主去接触这些潜在的买家，并向他分发交易概述，如果他们有意向性的反馈，则会跟有意向的投资者签订保密协议。保密性的主要内容就是未经授权，不得向第三方泄露，也不得用于其它的目的。在签署保密协议的基础上，我们向签署过协议的，有意向的投资者分发备忘录。

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