对中小商业银行来讲，全行的业务规模较小，资金流量较少，从而有可能把全行的资金集中到一个中心进行管理。因此，适合采取内部资金完全集中管理模式。但对我国四大国有商业银行而言，资产、资金规模均很大，即使在某一时点，全行经办的业务量及业务笔数也很惊人。因此，显然应采用区域集中模式管理内部资金。

　　(三)建立内部资金集中管理模式的意义

　　与我国商业银行现行内部资金管理模式相比，建立内部资金集中管理模式的最大意义就是，在银行内部，通过虚拟交易，把利率风险转移到一个中心进行集中管理，以充分利用该中心的专业化管理优势和资深交易人员，发挥管理协同效应，实现对利率风险的有效管理。

　　对上例而言，甲分行承担嵌入式期权风险(即存款可能被提前支取的风险)，乙分行承担嵌入式期权风险(即贷款可能提前偿还的风险)和信用风险(即借款人违约或其信用等级发生变化而可能给银行带来损失的风险)；资金管理中心承担利率风险，对全行资金缺口进行管理，以尽量减轻、规避因利率波动的客观存在而给商业银行带来损失的情况。相应地，在日常经营过程中，甲、乙分行可以在内部资金转移价格的指导下全心全意营销，完全成为商业银行的“营销窗口”，而不用考虑市场利率的变化、本行资金的匹配和摆布等问题。

　　同时，内部资金集中管理模式也将从全行角度进一步优化资源配置，大大提高银行的整体盈利能力，实现资源配置的帕累托最优化。

　　接前例。如果甲分行可发放1笔1年期贷款，利率为R′。在现行资金管理模式下，只要R′＞RD，甲分行往往就会作出同意发放该笔贷款的决定。但实际上，R′有可能低于R，当然也远远低于RL。这时，从全行角度来讲，显然由乙分行发放该笔贷款应是更优选择，能使全行收益更大化。

　　三、建立内部资金集中管理模式过程中需注意的问题

　　(一)加快建立商业银行内部资金转移价格体系

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