与控制相联系的公司间的相互交叉持股（包括子公司反向持有母公司股份），给会计信息带来了很大的复杂性。特别目的实体（specialpuposeentities）是指，通过契约或其他商业约定的形式设立的，被用来融资、提供流动性、分散风险、信用支持、套利、研发等的组织（包括虚拟组织）。安然公司拥有错综复杂的庞大合伙企业网络组织，为特别目的设立了约3000家合伙企业和子公司，利用合伙企业网络组织，自我交易，涉嫌隐瞒巨额损失（葛家澍等，2002）。如此之多的特别目的实体真正形成了永远无法探明的财务“黑洞”。通过特别目的实体将资产或债务转移到表外，以及由于关联方交易注重法律形式而不顾经济实质，因而通过关联方之间的剥离、重组等制造了大量假象。

　　在美国，许多在职的经理人员害怕敌意收购，因为收购后他们将失去权利和待遇。为了阻止敌意收购，于是先入为主，通过交叉持股，并且创造一些证券，如具有不同投票权的普通股，以制造复杂的股权结构和控制权结构，使得潜在的收购方难以检验目标公司的盈利状况和真实投资价值；而且，如此复杂的股权结构也使潜在收购方难以驾驭和控制。另外，交叉持股和分部的建立，或许是出于各个分部所处地区税率不同的考虑，但税法的复杂性也使财务报表变得复杂。

　　5.融资创新

　　名目繁多的衍生证券（混合证券）的出现，使得资产负债表愈加复杂难懂。公司常使用各种金融工具和债务创新，以将负债抛在表外。安然公司在处理资产的方式上，“玩”出了许多新手段（衍生金融工具），而这些衍生出来的金融工具对审计师、投资者等甚为陌生。在判断这些交易是否合理时，会计师常表现得无能为力。安然公司几乎把所有的资产都转化成衍生金融工具，而这些是以未来不确定性交易为特征的。由于创新，使安然公司会计利润大幅增加。事实上，这些利润也是不确定的，而会计师要评估其利润，就缺乏一定的标准。

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