48岁的苏畅是一家公司的中层管理人员，夫妻俩的工作和收入都比较稳定，每月工资共有4万元，年终还有分红收入12万元。女儿去年开始上班，经济走向独立，作为父母不用再贴补她，家里也没有什么其它负担。夫妇俩每月家庭开支为1万元左右。

    目前，苏畅和妻子名下拥有一套价值300万元的自住房，另有90万元的金融资产。

    早在2006年苏畅就开始进行股票和基金投资，当时的收益率还不错。成功避开2008年金融危机后，苏畅又将部分资金投入股市，当下家庭金融资产的配置为：股票30万元，偏股型基金20万元，债券10万元，银行存款30万元。尽管平时工作挺忙，但苏畅对投资理财却饶有兴趣，他希望通过投资理财来实现家庭财富的稳健增值。

    家庭保障方面，夫妻俩各投了20万元保额的重大疾病险、50万元保额的终身寿险。

    股票、基金都亏了

    由于之前有过不错的战绩，苏畅对投资一直颇有自信。但是，这几年由于工作繁忙的原因，他无法像以前那样时常关注股票和基金投资，而且一连几年的熊市，之前的战果不但悉数吐了回去，本金也有了一定损失。

    苏畅在想，除了市场低迷外，是不是我的投资组合和投资方式存在什么问题？“应该怎样调整才能确保投资回报更稳健？有没有更省心的理财方式呢？”苏畅问理财师。

    理财师看到的问题

    苏畅已有五六年的投资经历，且投资涉及的金融产品不少：股票、基金、债券、存款都有一定的配置。但这是否就意味着苏畅的投资组合能化解市场风险了呢？其实未必。

    首先，我们看到股票和基金是苏畅目前重点配置的投资类别，而这两类投资恰恰是需要投资者时时关注的，但是实际情况却是，孙畅由于工作忙没有精力与时间来打理这部分投资。

    其次，苏畅投资在偏股类资产的资金比重占到总投资资产的60%，比例明显过高，这显然与他追求的稳健增值的理财目标不符。况且从苏畅夫妇所处的人生阶段来看，年近半百，离退休年龄渐近，已不宜将过多的资产配置在较高风险的投资产品中。

    再次，苏畅虽然在各类资产类别中均有投资，但却没有实现真正意义上的分散风险，大部分资金仍然是投资在国内的资本市场上，因而无法有效避免A股系统性风险带来的投资损失。

    最后，苏畅的银行存款比例较高，影响了资金收益，而目前存款利率正处于下降通道中，应考虑更好的利用这部分资金。

    理财师开出的“药方”

    我们根据苏畅的风险偏好水平，针对其目前的理财配置，给予一些调整的建议。调整从以下四方面进行。

    1、降低股票类投资的比重。苏畅可择机减少目前股票和偏股型基金的投资，将资金投入到风险偏低的资产类别中，如平衡型或债券型基金、银行理财产品等。这样一来，不但可以降低资产组合的投资风险，还可以通过机构理财来实现资产增值，解决苏畅无暇顾及投资的实际问题。

    2、降低整个投资组合产品的相关性。人们常说，不要把鸡蛋放在一个篮子里。“篮子”不仅指的是投资的品种，也涵盖了投资的地域。苏畅不妨考虑通过购买QDII中的稳健投资产品，将部分资产分散投资到海外市场，从而规避投资过于集中的问题。而且，去年以来，海外资本市场的表现也优于国内市场的表现。

    3、应提高资金投资效益。苏畅30万元的银行存款存在着收益偏低的情况。可以选择的方案是，在留有足额的家庭备用金后，将一部分银行存款转为银行结构型理财产品来增加潜在投资收益。

    同时

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