理财周报记者 林虹/文

　　“金融行业就是一种包装，基金便是证券市场的包装。”刚一落座，Leo便迫不及待分享他对财富管理的看法。这位金融才俊在其职业生涯的巅峰曾位居欧洲某对冲基金高层，却激流勇退出资150万创立了一家第三方理财公司，业务触角遍及韩日台等地。

　　他外表恬静却锋芒潜藏，一出口则直指行业软肋。他的资产配置中，有40%投资于股票和基金，其中30%保守地选择了定投，剩下的10%却是安排在激进的新兴市场。他每日工作至凌晨4点美股收市方入睡，周末却可以将手机置之身外，远离工作。这便如他处身于矛盾的狮子处女座，而他的投资风格，也时常如狮子座般迅猛，也似处女座般保守踏实。

　　玩窝轮”被“搅成肉末”，40多万缩水至9000元的“滑铁卢”

　　有些人少年时便已知道自己将来想成为什么样的人，他们的人生因此演变成梦想如何成真的故事。Leo却非如此，他在个人志向方面曾经相互冲突，而他生活中的重大转折都是由突发事件决定。它们也成就了他的投资哲学。

　　“财富管理最重要的是累积你的原始资金，很多投资者都比较看重账面数字，但财富是通过累积得来的，在你没有出场的时候，所有数字都只是数字而已。”在大学一年级尝试过最刺激的投资工具后，工作后的Leo反而趋于保守，“投资是财富增值工具，不是投机工具。”

　　一次刻骨铭心的“走麦城”经历改变了他。Leo最早接触的投资品种是权证，大一时代便被称为“轮王”的他，最辉煌的时候账面资产曾劲翻2倍，日均入账4万港元。

　　香港人把炒权证称为“玩窝轮”。由于受庄家的控制，窝轮可以正、反双向转动。玩窝轮的人一但被“吸进去”就别想出来，形象地说，“窝轮”就是搅肉机，进去就会被搅成肉末。

　　Leo本科主修系统工程，却对数字情有独钟，“我可以把所有的代号都背下来。”接触权证唤醒了他心中的“狮子”，Leo将自己大学三年的学费及生活费20多万全仓杀入，“账面上最多时是40多万”，初尝胜果后的青葱小子有点得意忘形，急转直下的世界经济给了他当头一棒，“本来以为跌了会反弹，投机的心态比较重”，结局却未遂人意，2个月的时间，40多万只剩下9000元。

　　“当时每天睡觉都祈祷不要再醒来了”，Leo笑言，压抑了2个多月才不得已跟母亲开口要学费。母亲并无半点责怪，只叮嘱他保重身体。Leo愧疚万分，大一时GPA仅1.96分（满分4分）的他，最后以3.96分工程学院第一名毕业。

　　“我很感激自己有过这么一次经历，因为它来得早，帮我在后来的投资生涯避免了惨剧的再次发生”。

　　激进与保守齐飞：3成定投，1成投资新兴市场

　　在Leo的资产配置中，股票基金占了4成，奇怪的是，激进和保守这两种矛和盾的风格在他的账户中并存。Leo3成的资产配置在股票和基金的定投上，都是属于储蓄型投资，“我每月收入的40%会用来定投，定投的心情很无奈的，你不能控制它买什么价格，但是反而最后获利很多。”

　　而剩下的10%他则投资在激进的新兴市场上，这是Leo的强项。很多金融界同行追看的恒源周报，即是Leo每周根据市场研究得出的关于投资比重调整的建议，“现在我的投资组合正从中东、南非转向拉丁美洲。”

　　资产配置的大头无一例外在房产。马上，29岁的Leo明年就要升级当爸爸了，夫妇俩抓住二人世界的“最后时光”在10月远赴意大利度假。“我对未来楼市的看法偏负面”，Leo的计划是以现在的“2小换1大”，“先租一年，等有10%—15%的调整再出手”。“当然这只是理性分析”，Leo笑着说，因为太太是不会同意的。即便如此，他对太太的理财亦不干涉，“我们是独立理财”。对于未来孩子的教育，Leo打算成立一个信托直至小孩18岁。

　　Leo现有的房产购于2009年，跳槽到对冲基金的高花红让他得以一笔买断2套房产。“当时投资房产基于两点：一是当时豪宅和普通住房的房价升幅不成比例；二是2008、2009年的住房供应量不足，有上升的空间”。得益于准确的市场触觉，目前Leo的房产已有40%的涨幅。

　　看“衰”另类投资将大跌50%

　　当理财周报记者问及对红酒、古董等另类投资品是否涉及时，Leo立马表示尽量远之：“另类投资的流动性会成为问题的。红酒古董在中国都有过热情况，投资价值过热，它们很难定价，也很难脱手，定价和需求并不成正比。过去经济发展快，投资者不介意用高昂的成本去购买。但始终没有解决如何脱手的问题，在金融业里，包括艺术品投资基金这些，都是被包装，贩卖一种梦想。”

　　Leo在很长一段时间曾对另类投资品进行考察，他表示：“经济指标若在某一年不过8%，此类投资品立即会下跌，不是跌5%、8%，而是20%甚至50%，几乎等于零的流动性会让整个另类投资产生大危机。”

　　而在个人保险的购买上，Leo配置了3%的资产。他依然用“包装”来形容投资型保险，“我只购买消费型保险，保险的功能就是提供保障，所有的附加功能都是包装。”

　　2010年，为施展鸿鹄志，Leo辞职出资近200万创办了恒源财富，利用其原来亚洲业务总监的优势，迅速发展在日本、韩国和台湾的业务，并开始进军内地业务。在短短不到一年期间，目前公司客户人数逾2000人，帮客户管理资产近2亿，每月营业额已逾100万。

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